El blockchain y los mercados financieros

¿Cómo cambiará el blockchain a los mercados financieros?

Justo en los momentos en que estoy escribiendo este artículo, se ha publicado la noticia de que ethereum ha sido elegido por la Unión Europea para la emisión de bonos. Así que viendo que el Banco Europeo de Inversiones empieza a usar la blockchain de ethereum para vender bonos por valor de centenares de millones de euros, ya nos indica que el blockchain va estar más que presente en los mercados financieros.

Y es que el blockchain permite una negociación más rápida en las bolsas ya sea en acciones, materias primas o renta fija. Gracias a su naturaleza distribuida, permite que el proceso de liquidación de las operaciones, que actualmente duran tres días, se realice en solo varios minutos. Es un avance increíble, en lugar de que las operaciones sean procesadas por una serie de validadores en el transcurso de estos días, la liquidación ocurre automáticamente en tiempo real.

¿Qué soluciona el blockchain en las bolsas de valores?

Es impensable que hoy en día más de la mitad del volumen de negociación de las bolsas provenga de los HFT (robots de alta frecuencia que realizan miles de operaciones por segundo) a la vez que se tarda tres días o más en liquidar estas operaciones. Es incongruente que una sola máquina en manos de algún fondo de inversión realice compra-ventas en milésimas de segundo y luego la tecnología que hay detrás de las bolsas y bancos para liquidar estas operaciones no haya evolucionado nada en décadas.

Así que el blockchain es la única solución que ya se está adoptando en el ecosistema de los mercados financieros para solucionar la rapidez de las liquidaciones a la vez de mejorar enormemente la interoperabilidad, confianza y transparencia de los sistemas. La lentitud actual es debido en parte a que los participantes del mercado de valores, ya sean brokers, agencias de valores, fondos o planes de pensiones o las mismas bolsas de valores, deben pasar un proceso engorroso en las liquidaciones de las operaciones por culpa de haber múltiples intermediarios de por medio.

De esta forma el blockchain puede hacer que las bolsas sean mucho más óptimas a través de la automatización y descentralización que elimina el papeleo y trabajo en la transferencia de propiedad legal de un valor.

Lea acerca de las finanzas descentralizadas

¿Quién regulará las bolsas?

Una de las cosas más interesantes será que con el uso del blockchain se eliminará la necesidad de un regulador externo ya que las reglas y regulaciones estarán ya incorporadas dentro de los smart contracts haciendo que siempre se cumplan en cada operación. De esta forma la red blockchain registrará todas las transacciones y actuará como un regulador universal.